美国务卿称有关重开霍尔木兹海峡的协议尚未敲定
当地时间8月4日，美国国务卿鲁比奥表示，与伊朗就重新开放霍尔木兹海峡进行的谈判“已经取得进展”，但协议尚未最终敲定，希望协议“很快能够达成”。
光模块利空突袭！最新解读来了
中金公司通信团队表示，短期情绪面肯定有冲击，但中长期大概率还是雷声大雨点小。
外媒：美国拟禁止进口中国新型数据中心设备
据路透社4日报道，知情人士透露，美国政府正起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号的数据中心组件，以保护支撑人工智能(AI)发展的关键基础设施。对此，中国驻美国大使馆回应称，北京敦促美国“倾听两国工商界客观、理性的声音”，停止抹黑中国企业并以制裁相威胁。使馆还说：“对于任何严重损害中方利益的行动，中国都将采取一切必要措施予以回应。”
12天7板美利云：公司暂未提供算力
美利云(000815.SZ)发布异动公告，公司目前数据中心业务主要为提供机架出租、网络接入和机架运行维护等服务。公司暂未提供算力。
美财长称有关霍尔木兹海峡的协议可能在今明两日达成
据美国媒体4日报道，美国财政部长贝森特称，美国可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。
存储新赛道！SK海力士与闪迪官宣
组建HBF联盟6个月后，SK海力士与闪迪今日宣布，推出高带宽闪存（HBF）的行业首套标准规范。
7月A股新开户数265.54万户 环比下降7.3% 同比增长35.23%
上交所数据显示，2026年7月A股新开户265.54万户，环比下降7.30%，同比增长35.23%。2026年累计新开2281.68万户，同比增长56.69%。
国家邮政局依法对申通快递有限公司立案调查
今年以来，使用“申通快递”商标、字号、快递运单经营快递业务的企业多发生产安全事故，场所内多次被检查发现生产安全事故隐患。申通快递有限公司对申通快递相关企业安全生产管理缺位，未按规定实行安全保障统一管理，国家邮政局依法对申通快递有限公司进行立案调查。
“易中天”爆拉！一图梳理CPO产业链
CPO概念周二大爆发，光库科技、联讯仪器20CM涨停，三大龙头中际旭创、新易盛、天孚通信均大涨。
蜂助手：全资子公司签署算力业务重大合同
蜂助手(301382.SZ)公告称，公司全资子公司雅安云智算力技术有限公司分别与A公司签署算力服务器采购协议，总金额30.62亿元；与B公司签署算力服务合同，总金额46.08亿元。项目若能成功实施，预计年均净利润6000-7200万元。合同尚需公司股东会审议通过后生效。
央行：8月5日将开展5000亿元买断式逆回购操作
为保持银行体系流动性充裕，2026年8月5日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天），到期日为2026年11月5日（遇节假日顺延）。
《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布
2026年7月30日，工业和信息化部组织制定并归口的《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》（GB 44721—2026）强制性国家标准由国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布，拟于2027年7月1日起正式实施。
“降温”措施见效？韩国半导体杠杆ETF的交易量明显萎缩
在韩国监管机构采取措施抑制投机交易后，与该国两大芯片巨头相关的杠杆型交易所交易基金（ETF）交易量正大幅萎缩。
特朗普选情形势告急：民调支持率跌至35% 共和党中期选举危险了？
在路透社/益普索的最新民意调查中，美国民众对美国总统特朗普执政表现的认可度已降至35%，美国人近十年来首次将民主党人视为比共和党人更擅长管理经济的政党。调查还显示，特朗普处理美国经济事务的方式（包括因伊朗战争导致能源价格上涨等问题）令不少美国民众不满，这可能直接影响其政党在11月中期选举中的胜算。
谁押中了宇树科技？他曾投资200万元持股15%
8月5日，A股市场“人形机器人第一股”宇树科技将开启初步询价，8月10日开启网上网下申购，公开发行4044.64万股，占发行后总股本10%，拟募资42.02亿元。从3月20日获上交所受理至6月1日过会，仅历时73天，创下2026年迄今最快IPO审核纪录。在宇树科技身后，站着堪称“全明星”的机构阵容，按发行估值测算，多家早期入股的机构账面回报已达数十倍乃至数百倍。
“光”又回来了？“易中天”集体飙涨 光模块巨头涨停
8月4日，光模块概念股表现活跃，联讯仪器、光库科技、仕佳光子、源杰科技等多股涨超10%，东山精密涨停。此外，作为光模块三巨头的“易中天”同样飙涨，天孚通信、新易盛、中际旭创均涨超10%。消息面上，英伟达发布Vera Rubin平台及Spectrum-6交换系统，推动硅光子技术渗透，800G/1.6T光模块需求持续爆发。此外，光模块赛道需求旺盛，头部企业订单充足，中际旭创订单已覆盖2026年全年及部分2027年。
A股药企密集发布集采“成绩单”：有公司守擂失败 也有“光脚者”成功突围
随着第十二批国家组织药品集中带量采购拟中选结果公示，A股上市药企密集发布公告，市场关注度持续升温。据记者不完全统计，截至8月3日晚间，已有包括科伦药业（002422.SZ）、华东医药（000963.SZ）、华润双鹤（600062.SH）、华海药业（600521.SH）等在内的近40家A股上市药企披露中标相关公告。
韩国创业板指（KOSDAQ）期货涨超6% 触发五分钟交易暂停
韩国交易所短暂暂停韩国创业板指（KOSDAQ）交易。韩国创业板指（KOSDAQ）期货涨超6%，触发五分钟交易暂停。
盘后大涨15%！美军最大AI供应商业绩炸裂 CEO直言“强劲增长还能持续18月”
美东时间周一盘后，美国大数据与人工智能软件公司Palantir公布的第二季度财报超出市场预期，其营收同比增长近一倍，其中商业收入更是增长一倍有余。财报发布后，公司股价盘后飙升近15%。
消息称存储三大原厂已完成2027全年产能分配谈判 DRAM与HBM产能售罄
业界人士指出，近期原厂已完成2027全年产能分配谈判，三大原厂的DRAM与HBM产能均提前售罄。NAND Flash虽然没有像DRAM一样供应吃紧，但预计2026年8月底前的产能也将被预订完毕。
工业和信息化部召开光伏行业座谈会 进一步解读宣贯光伏组件强制性国家标准
7月30日，工业和信息化部电子信息司组织召开光伏行业座谈会，围绕近期发布的《光伏组件安全要求》《光伏组件铭牌标识要求》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》等三项强制性国家标准开展集中答疑，回应行业关切，部署下一步重点工作。
为扶日元喊话美联储做调整！贝森特再引争议：又当起了“联储太上皇”？
美国财政部长贝森特近期呼吁美联储扩大一项可供日本用于支撑本国货币的融资工具，这使得人们再次将目光投向了这两个通常保持独立运作的机构之间的联系。在美国财政部与日本联手支撑日元汇率后，贝森特周日对美联储的FIMA回购便利工具予以了赞扬——该工具允许外国政府以其持有的美国国债作为抵押来获取美元流动性。
张坤、刘彦春、朱少醒等基金经理追高“买单记”
最令人错愕的，不是科技赛道型基金的暴跌，而是那些以价值投资著称、曾管理百亿元、千亿元规模资产的明星基金经理——张坤、刘彦春、朱少醒、焦巍、赵蓓等，在二季度集体放弃了坚守多年的持仓信仰，在市场拥挤时追入科技股。7月他们管理的基金经历了净值回撤。
券商8月份金股聚焦绩优龙头品种
券商8月份的月度投资策略及月度金股陆续出炉。据记者梳理，截至8月3日发稿，已有22家券商完成8月份金股标的更新，共计筛选出181只个股纳入当月金股池。券商本月配置思路趋于均衡，在科技成长、新能源、高端制造、创新药等多个赛道均有覆盖，选股重心落在业绩确定性强的龙头品种上，同时兼顾政策催化与估值修复机会。
“算力金属”需求爆发 产业链企业盈利能力提升
随着全球人工智能算力基础设施建设全面提速，“算力金属”需求集中爆发。2026年下半年以来，多种“算力金属”价格延续了上半年的上涨趋势。专家表示，锡、钽、铟等“算力金属”价格上行不是短期波动，而是人工智能算力基建持续扩张叠加矿端供给刚性等因素，共同导致的系统性抬升。长期来看，一些“算力金属”品种价格中枢将继续上移。
8台机组核准“点燃”核电板块 机构年内密集调研14只概念股
8月3日，A股核电板块大幅上涨，相关成份股中，久盛电气、中国核建、江苏神通、合锻智能等多只个股涨停。消息面上，7月31日，国务院常务会议核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，合计8台机组。
电子封装重要会议即将召开 行业扩产潮升温
第27届电子封装技术国际会议（ICEPT2026）将于8月5日至7日在中国西安举行，这是亚洲规模最大、学术水平和产业影响力兼具的电子封装领域国际盛会之一，大会将展示先进封装设备、材料、测试解决方案等。
告别硬件参数内卷 消费电子集体转向“个人AI”赛道
荣耀首款机器人手机RobotPhone预约量已突破20万台，超越历代旗舰；OPPO“小布Next计划”开启多机型内测，让AI（人工智能）助手化身“24小时待命的专家团队”；华为新款鸿蒙折叠电脑定档8月5日发布；苹果首款折叠屏手机将于今秋亮相，“Apple智能”已完成国内备案……从手机到PC，从可穿戴到智能眼镜，一场以AI为核心引擎的产业变革正在消费电子领域全面铺开。
外资机构密集调研A股公司 三大行业最受关注
7月以来，外资机构累计调研117家A股上市公司，硬科技、高端制造领域成为调研核心方向。从行业分布观察，电子、机械设备、电力设备三大行业，合计占调研企业总数的半数以上。调研热潮之下，摩根大通、瑞银证券等外资机构近期相继表态，认为AI（人工智能）具备长期产业发展趋势，市场对于科技板块的盈利预期仍在持续上修。
利用率90%左右 新能源发展重心转向消纳
近日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，提出：到2030年，新型电力系统初步建成，非化石能源发电量占比达到50%；全国新能源利用率保持在90%左右。“《规划》的核心是以新能源消纳为先。”专家表示：《规划》通过调整新能源利用率管控标准，释放新能源投资空间；与此同时，新能源发展重心正由电源侧全面转向用电侧，鼓励在用电侧布局储能、虚拟电厂等主体保障消纳。
“创新+出海”驱动 A股生物医药公司盈利能力提升
2026年上半年，A股生物医药公司整体盈利能力显著提升，在韧性发展中交出亮眼的成绩单，创新驱动与国内外市场拓展成为业绩增长的核心动力。Wind数据显示，截至8月3日，104家A股生物医药公司披露了上半年业绩情况（含半年报、业绩预告等）。从预告净利润增幅下限来看，有67家公司预计净利润增长（包括扭亏、减亏）。此外，药明康德、沃华医药、泽璟制药等10家公司披露半年报，其中7家实现净利润同比增长或扭亏。
白宫将于周二会晤AI巨头 讨论前沿模型安全测试框架
美国白宫将于当地时间周二召集人工智能(AI)企业，就一项最新完成的框架展开讨论。该框架旨在评估行业内最先进AI模型的网络安全能力。一位白宫官员表示，会议重点将围绕美国总统特朗普于今年6月下令制定的自愿性AI模型评估框架展开。
特朗普：与伊朗的谈判正在进行 将分两阶段推进
当地时间8月3日，美国总统特朗普在白宫回答记者提问时表示，同伊朗的谈判目前正在进行中。特朗普表示，关于与伊朗的谈判，第一阶段是开放霍尔木兹海峡，第二阶段是“无核化”。特朗普称，美国对此态度坚定，伊朗不能拥有核武器。此外，特朗普还透露了有关开放霍尔木兹海峡方面的谈判进展。特朗普称，霍尔木兹海峡可能最迟明天重开。
全美25州提起诉讼 反对美政府最新关税措施
央视记者当地时间8月3日获悉，法庭文件显示，美国有25个州提起诉讼，反对美政府最新关税措施。
国家发展改革委、国家能源局发布《新型电力系统建设“十五五”规划》
8月3日，国家发展改革委、国家能源局对外发布《新型电力系统建设“十五五”规划》（以下简称《规划》）。
存储龙头股价“腰斩”！资金大分歧
8月3日，存储龙头兆易创新股价再次跌停。自6月29日创历史新高以来，短短一个多月的时间，兆易创新股价已经“腰斩”。在此期间，兆易创新由于股价波动巨大，多次登上龙虎榜。8月3日的盘后龙虎榜显示，无论是北向资金内部，还是机构，抑或游资，均出现巨大分歧。
投资者的担忧终成现实 西子洁能、昇辉科技双双发布协议终止公告
因重组标的业绩承压，7月中旬以来，投资者便开始担忧昇辉科技重组或将终止。8月3日晚间，西子洁能、昇辉科技两家公司双双发布协议终止公告，投资者此前的担忧终成现实。
全球医药巨头股价大跌！一则消息来袭
8月3日，在英国证券市场上，医药巨头阿斯利康的股价一度大跌超8%。截至记者发稿，该公司股价跌幅仍高达7.96%，总市值缩水至1803亿英镑（约合人民币1.63万亿元）。此前，有市场传闻称，阿斯利康正与百时美施贵宝探讨合并可能性。如果收购落地，双方将合并为一家市值逼近4000亿美元的行业巨头，有望成为医药史上最大并购案之一。
美股全线拉升 科技巨头飙涨！近6年最大买盘突现 发生了什么？
有分析人士指出，在中东紧张局势缓和后，市场对霍尔木兹海峡重新开放的预期明显升温，提振了美股市场风险偏好。资金层面，高盛交易台上周录得2020年11月以来最大净买入。另外，财报季的利好也是支撑美股市场上行的逻辑之一。FactSet数据显示，根据分析师预测，标普500成份股公司第二季盈利预计同比增长47.4%，或将录得近五年来最强劲的增长势头。
业绩利好！芯片巨头预增最高超300%
中微公司(688012)8月3日披露业绩预告，公司预计2026年上半年实现归母净利润为27亿元到29亿元，同比增加282.48%到311.81%。中微公司称，公司研发新产品的速度显著加快，预计有望更大规模地推出有竞争力的新设备。
ST任子行、*ST大立撤销风险警示！8月5日复牌
8月3日晚间，ST任子行(300311)、*ST大立(002214)发布公告，二者此前分别提交的撤销其他风险警示、撤销退市风险警示的申请均获得深交所审核同意。按照规定，两家公司都将在8月4日停牌一天，8月5日复牌，证券简称将分别变更为任子行、大立科技。
修订后的《集成电路布图设计保护条例》公布 鼓励集成电路技术创新 增加独创性声明要求
国务院总理李强日前签署国务院令，公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》（以下简称《条例》），自2026年10月15日起施行。
赛力斯发布7月产销快报 全新一代问界M9交付7周破2万台
8月3日，赛力斯发布7月产销快报。问界持续热销，高端新品实现规模化交付。全新一代问界M9交付开启7周，累计交付突破20,000台；问界M9全系累计交付突破300,000台；问界M6上市97天累计交付突破40,000台，M6纯电Max+也正式开启交付。随着高端产品持续扩容，赛力斯开启新一轮增长周期。
韩国总统室政策室长被举报 曾下令研究引入单一股票杠杆ETF
韩国总统办公室官员因杠杆ETF被举报滥用职权。8月3日，据韩国《中央日报》报道，围绕单一股票杠杆交易型开放式指数基金（ETF）一事，韩国总统室政策室长金容范被以涉嫌滥用职权、强迫、威逼妨碍工作等罪名举报。前首尔市议员李钟培（Lee Jong-bae）3日表示，当天已就此事向大检察厅举报了金容范。
多晶硅期货全线涨停！“反内卷”预期再升温 周期拐点来了？
8月首个交易日，多晶硅期货迎来久违的强势大涨行情。市场普遍认为，多晶硅的强势涨停主要受到政策预期的驱动。继国家市场监督管理总局开展光伏行业价格合规指导后，《光伏行业成本核算模型通则》正式发布，市场对于光伏行业“反内卷”政策持续推进的预期明显升温，长期供给侧改革逻辑再度强化。
半年净利破百亿！医药龙头上调业绩指引
8月3日晚间，CRO龙头药明康德披露2026年半年报，归母净利润创下历史新高，公司同步上调2026年全年业绩指引。
以下是当天财联社付费栏目的标题与摘要，完整内容请到 财联社官网 订阅后查看。
该细分领域是连接上游算力硬件与下游AI应用的“核心桥梁”，有望伴随TaaS的商业模式落地，迎来加速增长机遇，当前行业盈利正向循环已然开启，这家公司2025年相关收入已突破1亿元
另一家在国内已建立多个算力节点并提供相关服务。
药明康德业绩大超预期，全年指引全面上调，叠加海内外头部企业同步改善，CXO行业复苏逐步向行业各环节扩散，这个上游细分环节交付周期较短、毛利率较高，需求恢复后有望快速转化为利润
①药明康德业绩大超预期，全年指引全面上调，叠加海内外头部企业同步改善，CXO行业复苏逐步向行业各环节扩散；②这个上游细分环节交付周期较短、毛利率较高，需求恢复后有望快速转化为利润，率先完成客户认证并具备规模化生产能力的企业竞争优势更明显；③相较2019—2021年周期，本轮更多来自存量管线向中后期推进、境外BD交易活跃、新技术平台进入商业化阶段以及产能利用率修复，该环节业绩兑现属性更强。
AI服务器+CPO+英伟达+液冷！公司1.6T交换机以及新一代CPO全光交换机样机已开始小批量生产
①AI服务器+CPO+英伟达+液冷！这家公司1.6T交换机以及新一代CPO全光交换机样机已开始小批量生产；②PCB+液冷+铜箔！这家公司拟定增募资不超过16亿元用于液冷散热模组等项目；③算力+云计算+华为鲲鹏！公司签署超46亿元算力服务合同。
【洞察】北美缺电逻辑下燃机利润加速释放，SOFC正从示范验证走向规模化商业部署，有望开启从0到1的成长曲线；A股历次调整后市场反弹的规律
①A股历次调整后市场反弹的规律；②北美缺电逻辑下燃机利润加速释放，SOFC正从示范验证走向规模化商业部署，有望开启从0到1的成长曲线；③今日全市场机构研报共发布182篇，仕佳光子评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中新广益等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，药明康德首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>药明康德>宁德时代>神火股份>西部矿业。
双创单边走强科技股迎来全面反弹 算力硬件与AI应用双主线共振
①近期Lumentum CEO表示磷化铟的供应紧张程度已超越DRAM和NAND存储芯片，AXT财报以真金白银验证了AI光互联需求的爆发式增长；②公司超百亿元的长期算力订单锁定了未来3至5年的高确定性收入，并正从行业的“签约潮”迈入“加价潮”这一关键阶段；③今年下半年将迎来银行业务类智能体应用的落地破局，预计部分头部银行率先上线面向客户的业务类智能体应用，关注银行网点AI Agent化的核心基础设施供应商。
46.08亿！又一家公司签署算力租赁大单，机构预计2026年算力租赁市场规模将突破2600亿元；《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布
①46.08亿！又一家公司签署算力租赁大单，机构预计2026年算力租赁市场规模将突破2600亿元，这家公司已构建起以GPU弹性算力服务、GPU硬件供应、GPU算力调度平台部署为核心的多业务生态体系； ②《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，机构称2026年是中国智能驾驶从“功能竞赛”转向“制度化商业落地”的关键分水岭，这家公司自研的智能转向可用于各类智能驾驶及无人驾驶汽车； ③这家公司的MS技术生态全栈解决方案适配独立储能电站长周期、高频次充放电工况。
【公司】半导体12英寸硅片产线加速扩产，这家公司卡位半导体级硅片设备、2026年订单储备充足；这家云方向细分龙头注销式回购占公司总资产5%、较当前市价溢价近50%，受益AI应用拉动效益明显
①半导体12英寸硅片产线加速扩产，这家公司率先卡位半导体级硅片设备、2026年订单储备充足，行业回暖下业绩拐点明确；②这家云方向细分龙头注销式回购占公司总资产5%、较当前市价溢价近50%，行业受益AI应用拉动效益明显，一季度毛利率企稳回升。
【机构调研】铜箔行业反转，这家铜箔供应商在手产能满负荷运转
铜箔行业反转，供需格局持续优化，这家铜箔供应商在手产能满负荷运转，预计三季度单吨盈利能力持续改善。
【机构龙虎榜解读】算力租赁+液冷+中报预增，AI算力业务采用TaaS模式，提供GPU算力集群租赁与弹性推理算力服务，在手算力、存储类3-5年期长期框架订单规模超150亿元，这家公司获净买入
①算力租赁+液冷+中报预增，AI算力业务采用TaaS模式，提供GPU算力集群租赁与弹性推理算力服务，在手算力、存储类3-5年期长期框架订单规模超150亿元，这家公司获净买入；②CPO+薄膜铌酸锂，已掌握芯片设计、制程等核心技术，具备开发800Gbps及以上速率薄膜铌酸锂调制器芯片和器件的关键能力，Lumentum系企业光通讯器件产品的客户，机构大额净买入这家公司。
【公司】公司"内容+IP+AI"战略深度推进，今年新切入AI漫剧赛道，并最新合作火山引擎，或将迎来趋势性业绩拐点；另有公司围绕大模型与智能体规模化落地推进AI安全体系纵深发展
①公司"内容+IP+AI"战略深度推进，今年新切入AI漫剧赛道，并最新合作火山引擎，或将迎来趋势性业绩拐点； ②AI致网络安全边界不断延伸，公司围绕大模型与智能体规模化落地推进AI安全体系纵深发展，并面向全球开展业务，有望快速扭亏为盈并扩大利润。
腾讯云称Buddy用户Hy3模型调用限时免费活动延长至本月底，行业洞察报告显示WorkBuddy已成为中国最受欢迎的效率AI智能体服务，这家公司旗下相关MCP现已入驻WorkBuddy
另一家依托腾讯云WorkBuddy原生核心能力打磨了行业专属AI能力。
AI飞速发展下该行业有望价值重估，相关产品具有稀缺性等特点，使其正从成本项变为AI时代重要生产资料，这家企业拥有大量优质资源
已自研推出AI细分平台，另一企业积累了适用于AI应用的数据产品。
AI重构行业生产逻辑，该赛道呈现爆发式增长，这家公司相关业务已初步进入商业化阶段
AI重构行业生产逻辑，该赛道呈现爆发式增长，海外市场仍在早期阶段，这家公司相关业务已初步进入商业化阶段。
2025年中国外骨骼机器人市场规模超过16亿元，三重因素驱动外骨骼机器人迈入商业化加速阶段，这家公司参股企业已展开布局
另一家参股企业多款康复机器人已上市。
【公司】AI Agent加速穿透企业工作流、专业OCR应用或迎价值重估，这家公司坐拥1.9亿月活，B端文档AI收入增速升至38%，有望卡位大模型数据入口
AI Agent加速穿透企业工作流、专业OCR应用或迎价值重估，这家公司坐拥1.9亿月活，B端文档AI收入增速升至38%，有望卡位大模型数据入口，C端订阅提供高质量底盘，构筑估值基石与AI能力训练场。
【狙击龙虎榜午盘】算力硬件带动科技领涨 双创强势反弹市场进入缩量修复阶段
氧化铪作为存储芯片的高k介电材料正迎来量价齐升的节点，根据评估机构阿格斯表示，今年迄今铪市场涨幅已达39%，同比价格更是飙升至去年同期的3.5倍以上，且生产商长协订单已排满，暂无额外现货可即时出货。公司锆铪分离半工业化产线已可连续且稳定产出4N级以上氧氯化铪及氧氯化锆，均为电子级产品，并已向下游半导体领域客户送样。
【机构调研】这家金属粉体龙头供应商行业首创新型散热铜粉向华为独家供应
这家金属粉体龙头供应商铜基产品全球市场占有率排名第二，行业首创新型散热铜粉向华为独家供应，锡膏产品有望进一步向光模块用高端市场渗透。
【研选•行业数据】AI资本开支开启电子用锡新一轮成长周期，锡有望成为AI基础设施建设的重要受益金属
锡行业投资逻辑已经逐步由传统消费电子周期切换至AI资本开支驱动的新成长周期。供给端全球资源约束长期存在，需求端AI服务器、先进封装、高速互联等新兴领域持续贡献增量，同时流动性预期中期有望改善，锡价具备继续上行基础，有望突破前高。
【大佬持仓跟踪】电网设备+IDC，细分设备全球市场份额近5成，实现五大六小发电集团全覆盖，6月全球首发算电产品，这家公司IDC客户包括字节、百度、快手等平台
电网设备+IDC，细分设备全球市场份额近5成，实现五大六小发电集团全覆盖，6月全球首发算电产品，IDC客户包括字节、百度、快手等平台，这家公司HVDC/SST核心器件100%自主研发与生产制造。
这项前沿技术正在开启更多可能，部分产品2026年已进入到商业化阶段，这家公司已在相关领域开展合作
这项前沿技术正在开启更多可能，部分产品2026年已进入到商业化阶段，未来AI将是解锁产业发展的一把关键钥匙，这家公司已在相关领域开展合作。
【公司】这家纳米金属粉体企业受益下游AI服务器、机器人等领域爆发式增长，且与下游核心大客户已形成绑定，当前估值已经低于景气度较低阶段同期
这家纳米金属粉体企业受益下游AI服务器、机器人等领域爆发式增长，迎来量价齐升阶段，且与下游核心大客户已形成绑定，当前估值已经低于景气度较低阶段同期。
AI大模型降价、开源推动AI技术普惠，加速该行业商业化落地，机构称相关领域受益显著，这家企业为客户提供AI产品
AI大模型降价、开源推动AI技术普惠，加速该行业商业化落地，机构称相关领域受益显著，这家企业持续优化平台，另一企业为客户提供AI产品。
美国白宫将与AI巨头讨论前沿模型安全测试框架，机构称网安行业正从“AI辅助安全”向“AI原生安全”演进，这家公司持续领跑“AI+安全”赛道
针对多个安全事件发布安全产品，另一家已推出OpenClaw大模型安全护栏。
为AI办公拼了！阿里字节腾讯接连投下重磅炸弹，AI叙事正从投入切换到兑现，到2030年95%的工作角色将被重新定义；中国内地量子领域规格最高会议在深举办
①为AI办公拼了！阿里字节腾讯接连投下重磅炸弹，AI叙事正从投入切换到兑现，到2030年95%的工作角色将被重新定义，这家公司产品能够为政府、金融、教育、医疗等各行各业提供支持； ②中国内地量子领域规格最高会议在深举办，机构称当前量子科技正处于从科研突破向产业化探索过渡的关键阶段，这家公司投资安徽问天量子并与其达成战略合作； ③亚马逊涨4.58%，市值首次突破3万亿美元，成为全球第五家达此里程碑的上市公司。
【点金互动易】第四代核电+华龙一号，将为本次8台核电项目提供多种产品，掌握第四代核电高温气冷堆“心脏”设备，这家公司深度参“华龙一号”、“国和一号”等重大核电工程的设备配套
①第四代核电+华龙一号，将为本次8台核电项目提供多种产品，掌握第四代核电高温气冷堆“心脏”设备，这家公司深度参“华龙一号”、“国和一号”等重大核电工程的设备配套； ②AI大模型+空间智能，自研遥感大模型和空间智能体服务平台，这家公司以“大模型+GIS专业算法”突破传统短板，实现复杂地理信息任务的无人值守与效率爆发。
【研选•研报数据】短期矿铜供给紧张，铜社库处于低位，价格中枢有望持续抬高；公司血液净化业务有望从基础耗材国产替代进一步迈向高端产品升级
①短期矿铜供给紧张，铜社库处于低位，价格中枢有望持续抬高； ②公司血液净化业务有望从基础耗材国产替代进一步迈向高端产品升级。