2026年9月23日财经精选

另一家AI数据安全分类分级产品获得市场高度认可。

①3英寸和4英寸磷化铟衬底短期结构性紧缺，AI光模块扩产、升级把需求推向更高规格，这三家具备长晶和大尺寸量产能力的国内企业产品深度受益；②1.6T光模块所需的进口高端示波器报价提升3倍，掌握高速光测试平台的这几家国内企业产品受益；③1.6T光模块增加锡膏印刷、点胶和自动化组装要求，相比800G产线设备单机价值量约翻倍，这家企业为国内光模块企业提供锡膏印刷设备。

①MLCC+被动元件+军工+半导体！这家公司射频微波MLCC相关产品通过国内外知名客户验证并批量供货；②PCB+培育钻石+第三代半导体+海工装备！这家公司金刚石散热片已通过客户测试并进入小批量供货阶段；③MLCC+PCB+光刻胶+特斯拉+储能！公司MLCC离型膜已实现规模化商用。

①AI主线震荡期的逻辑再审视；②美股IonQ大涨，量子纠错解码器获突破，有望为商业规模容错量子计算提供支撑，量子科技产业预期进一步升温；③今日全市场机构研报共发布117篇，登康口腔评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中TCL科技、中恒电气获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，潍柴动力首次上榜，前五名依次为老板电器>宇特光电>莫森泰克>敷尔佳>潍柴动力。

①AI服务器单机柜功率向MW级迈进推动电源PCB向厚铜升级，公司聚焦AI服务器电源板已突破30层厚铜（≥3oz）HDI（≥3阶4压）的技术壁垒，掌握4-12oz厚铜高多层产品的批量生产能力；②灵巧手是人形机器人实现精细操作与环境交互的核心执行末端，是产业链中技术壁垒最高、价值量最集中的环节之一，公司全球首创链式灵巧手并已小批量交付并配套智元机器人等客户；③最新版《住宅项目规范》将设电梯的门槛从7层及以上大幅降至4层及以上，同时“十五五”期间全国计划更新和加装住宅电梯57.5万台，规模较“十四五”近乎翻倍。

①Anthropic拟绕开云服务商直接租赁1吉瓦算力，机构称AIDC成为数字经济核心基础建设，行业景气度处于上行阶段，这家公司在数据中心800G产品积累了丰富的制造经验； ②全球首个全品类高质量物理AI数据众包服务平台“觅蜂派”发布，数据成为AI迈向物理世界的关键门槛，这家公司已发布无本体数据采集硬件平台，形成覆盖真实交互全关键视角的数据采集矩阵； ③这家公司旗下Comake开发者服务平台正式推出入门级视觉边缘计算开发板Comake Pi D3。

①这家被低估的AI PCB公司迎来重要拐点，高端产品今年出货翻倍+明后年提升至50%以上，追加的高阶HDI产能有望逐步投产； ②玻璃基板成为确定性演进方向，分析师强call公司有望对标京东方入局，且市场对该业务几乎未给予定价，后续任一里程碑均构成纯粹的预期增量。

另一家产品有应用于AI算力领域。

这家公司上半年大数据及AI算力领域新增订单增长近350%，设备交付收入确认等通常集中在下半年，旗下MLCC设备子公司覆盖超过50%价值量的MLCC核心制程设备。

①光通信测试+VNA，已通过收购信测通信切入光通信测试领域，正式发布VNA3000系列矢量网络分析仪，适用于通信设备研发、产线批量测试、天线与电缆测量等场景，这家公司获净买入；②封装材料+存储芯片，QFN封装用环氧模塑料成功量产，用于存储芯片的封装基板、引线框架等产品实现了突破，产能持续满负荷，机构大额净买入这家公司。

①数据中心用陶瓷混压PCB市场未来5年有望迎来30倍市场扩容，这家公司具备稀缺的陶瓷板生产能力，下半年业绩有望环比大幅加速；②MLCC涨价潮蔓延叠加国产化提速，这家公司核心耗材量价齐升，并购切入光刻机供应链打造第二引擎。

同比增近100%，AI飞速发展下机构上调2026年该行业市场营收预测，多个关键环节瓶颈预计持续至2027年，这家企业持续推进产能扩建，另一企业新产品开发已进入工程化阶段。

①先进封装用玻璃基板何时商用？业内龙头研发进展介绍；②玻璃基板核心材料、工艺及产业链竞争格局介绍；③玻璃基板所需产线设备及工艺核心难点分析；④显示玻级璃面板涨价能否影响封装玻璃基板加工价格？本场风口专家会议将于9月23日（周三）19:30举行，特邀行业专家全面解读玻璃基板商业化研发进展及产业链企业布局。

未来AI基础设施的核心形态，多家厂商集中展示这类产品，机构指出行业元年已至，这家公司已发布相关领域产品。

公司立足抗肿瘤与抗感染两大赛道，构建“1+3+N”梯次化管线体系，全球首个针对某特定菌具有广谱抗菌活性的药品预计将于2026年上市，后续3款抗肿瘤创新药预计将于2027年至2028年陆续实现上市，有望进入研发驱动、BD和销售的一体化增长阶段。

据Omdia数据，2026年全球玻璃基板市场规模预计达186亿美元，2030年有望突破320亿美元，TGV激光微孔设备是玻璃基板制造的核心环节。公司是A股为数不多同时实现晶圆级与面板级TGV（玻璃通孔）封装激光技术全覆盖的设备商。

这家激光设备制造商上半年在手订单规模约200亿元，创自上市以来新高，AI算力一体化制造解决方案已有订单落地。

特斯拉人形机器人量产在即，中国产业链公司迎合作新机遇，最新整理相关产业链成本占比、市占率等（附表）。

覆铜板+半导体材料，高速覆铜板、BT载板树脂形成小批量出货，靶材性能达到先进水平，抛光液即将开展客户送样评价，树脂继续稳居细分领域市占率首位，这家公司电子级环氧树脂预计四季度进行设备安装。

临床CRO需求逐步复苏，这家公司订单充沛且新签价格企稳，过去20年累计为中国61%的已上市1类新药研发提供了服务，同时自研AI大模型平台已投入商用全面赋能临床提效，全球化布局与CGT新规打开长期空间。

这类产品厂商收入开始加速兑现，前期试点项目逐步转向批量部署，服务业和工业场景或拉动需求，这家公司已全面布局相关领域。

AI算力需求推动技术升级，该领域有望成为下一代细分核心材料，海内外头部公司纷纷布局，这家企业具备全制程产业化能力，新产品正推进客户验证，另一企业相关产品已实现量产。

另一家已进入努比亚供应链。

①宁波中东欧医药交易集采平台上线！机构看好“走出去”背景下，中国生物医药企业能够展现产品的竞争力、自身的研发实力以及商业化能力，这家公司通过平台完成交易额近千万美元； ②京东方全球创新伙伴大会在即，玻璃基板相关进展将集中展示，机构调研指出供应链认为玻璃基板正从技术验证走向产品化落地，这家公司相关产品正推进送样与客户联合验证； ③Shopify涨7.12%，Muse概念股，公司此前宣布与Meta合作接入Muse智能体。

①光模块+封测，产品应用于算力服务器、通信设备及半导体封装等高景气领域，多款产品已进入国内头部半导体封测客户并实现量产供货，这家公司正推进3D AXI研发并向光模块检测延伸； ②AI安全+交换机，完成“AI+安全”全链条布局，这家公司推出国产化高密400G算力交换机，已在运营商IDC数据中心、边缘云场景落地。

①Meta智能体Muse登上美国谷歌和苹果免费应用榜首位，消费级AI迈向跨应用自主执行； ②公司实施“PCB+元器件+解决方案”上下游一体化发展战略，打造差异化竞争的护城河。