十大机构论市：市场近期已演绎出比较典型的水牛特征
本周沪指上涨1.67%，深证成指上涨2.33%，创业板指上涨2.76%。下周A股将如何运行？我们汇总了各大机构的最新投资策略，供投资者参考。
特斯拉第三代机器人即将进入中国C端市场
特斯拉相关人士向《科创板日报》记者透露，目前特斯拉第三代机器人已在美国工厂进行实测，预计2025年面向中国C端市场推出，将进入家庭等消费场景，预计2026年实现量产，计划5年内年产100万台。
汉王科技布局工业四足机器狗 副总裁称“核心发力点在于狗头做应用”
2025世界人工智能大会期间，蓝鲸科技记者从汉王科技处获悉，其已经布局工业四足机器狗。
同洲电子：上半年归母净利润2.03亿元 同比增长662.77%
同洲电子7月27日公告，公司上半年实现营业收入5.4亿元，同比增长606.52%；归属于上市公司股东的净利润2.03亿元，同比增长662.77%；基本每股收益0.2722元。
首款国产AI硬件领域液冷一体机发布
在2025世界人工智能大会（WAIC）上，中科可控正式发布首款新一代液冷AI一体机W50X ，这是国产 AI 硬件领域首款液冷AI一体机，无需部署环境、安装框架或配置驱动，用户开机即可使用。W50X搭载双路国产C86处理器，配备128GB显存的国产算力卡，释放高达392TOPS AI算力。
暴涨34%！上海国资出手！成为微创医疗的重要战略股东
在近期参与收购康华生物之后，上海国资再次出手，即将成为微创医疗的重要战略股东。
中信证券：突破3600点后 增配恒科、增配科创 同时继续围绕有色等板块轮动
中信证券研报表示，市场近期已经演绎出比较典型的水牛特征。中信证券最初观察到的是比较广泛和普遍的机构资金净流入，随着市场赚钱效应开始积累，发现散户的流入也在加速，并且行情热度升温、反内卷叙事逻辑加强，一些保守型资金可能也在被动调仓。
世卫组织警示基孔肯雅热疫情风险 检测与驱蚊需求大涨 券商火线解读投资机会
尽管卖方对基孔肯雅热相关主题关注度较低，缺乏相关研报，但检测领域受到关注，A股多家企业已有检测解决方案。此外，防蚊需求或带动杀虫剂企业相关业务。与此同时，一些分析师认为，概念的可持续性要视后续疫情的进展情况而定。
人形机器人“吸金”潮起：资本押注未来 量产之问待解
“虽然说不应该在一个赛道很热时投资，但现在不投机器人就再也赶不上了，今年必须投上几家公司。”今年年初，一位资深投资人曾这样向记者直言不讳。在资本蜂拥而至的兴奋与产业化落地的冷静之间，人形机器人行业或许正经历着一场前所未有的“冰火两重天”式博弈。
*ST新潮董事会“变天” 伊泰B接管后仍有大挑战
目前，伊泰B在*ST新潮的持股比例过半。但该公司即便能在此次股东后接管*ST新潮，但仍面临不小的挑战。*ST新潮的核心资产为美国得克萨斯州的油田，但这些资产的境外控制架构早前已屡遭质疑。
同泰基金内部推演万点行情引发热议 模型演算是怎么回事？机构目前有多乐观？
近日，一则关于A股市场估值测算的PPT内容在网络平台流传，其标题出现的“牛市10000点”引发市场关注。《每日经济新闻》记者从同泰基金方面了解到，该则PPT属于内部分享内容。
“反内卷”持续 光伏行业何时迎来拐点
多家光伏主产业链企业对记者直言“压力很大”。在光伏企业高管看来，仅靠市场、企业自身调节已难以改变当前格局，大家都在等政策。不过，对于光伏行业的长期发展，多位接受采访的光伏人还是一致看好。
锂矿企业半年考：一半海水一半火焰 锂业务盈利难
永杉锂业有关人士告诉记者，“产能过剩的情况比去年和前年都要严重，供过于求的基本面没有变化。今年上半年的跌幅是过去几年中最大的，跌到6万元/吨，任何一家正常的企业都会开始出现问题，客观来说上半年有矿的企业要同时做矿和盐的存货跌价准备，会亏得更厉害，原则上不可能在第二季度盈利。”
下周有3只新股申购 港珠澳大桥检测商来了 中签率可能较高！
根据目前的发行安排，下周有3只新股申购，创业板、北交所、沪市主板各有1只。日程安排上，周一（7月28日）可申购沪市主板新股天富龙，周二（7月29日）可申购北交所新股酉立智能，周五（8月1日）可申购创业板新股广东建科。
上海浦东：未来三年新增1000家人工智能企业 将推出全国首个“异构人形机器人训练场”
上海市浦东新区副区长李慧介绍，浦东为梦想创设更为广阔的场景空间，计划未来释放超过30个应用场景，未来三年新增1000家人工智能企业，核心产值规模突破2000亿元。其次，将打造更为扎实的基础设施，包括年底投运的浦发黎明万卡智算集群、推出全国首个“异构人形机器人训练场”、即将上线公共数据授权运营平台等举措，为圆梦AI注入强劲动能。
突然爆雷！彪马盘中暴跌19%！关税突传大消息
当地时间7月25日，欧洲股市开盘后，彪马（Puma）股价大幅跳水，盘中一度暴跌超19%，股价创4月份以来新低，截至当日收盘，跌幅仍达15.96%，报20.7欧元。从消息面来看，彪马股价暴跌的主要原因是其财报爆雷，且大幅下调2025年全年业绩指引。
中国资本市场学会成立！吴清当选第一届理事会会长
2025年7月26日，中国资本市场学会成立大会暨第一届第一次会员代表大会在上海召开。中国证监会主席吴清出席会议并讲话，中国证监会副主席李超、国家金融与发展实验室理事长李扬、上海证券交易所理事长邱勇参加会议。
农业农村部等十部门发布促进农产品消费实施方案
农业农村部等十部门联合印发《促进农产品消费实施方案》，其中提到，提升城乡消费设施水平。在产地，重点支持完善农产品市场、冷链集配中心等现代流通网络。
从智能眼镜到具身智能 AI全面走向端侧
2025年开始，端侧AI迎来了前所未有的爆发期，业界普遍将这一年视为“端侧AI元年”。从赛道火热的AI眼镜，到充满童心的AI玩具，再到日常必备的AI手机、AIPC，乃至具身智能、人形机器人，每一个领域都吸引众多玩家入局。
国家统计局：1—6月份全国规模以上工业企业利润下降1.8%
1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额34365.0亿元，同比下降1.8%。1—6月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额11091.2亿元，同比下降7.6%；股份制企业实现利润总额25330.4亿元，下降3.1%；外商及港澳台投资企业实现利润总额8823.1亿元，增长2.5%；私营企业实现利润总额9389.7亿元，增长1.7%。
纸业巨头再发涨价函 板块近半中报预告盈利 这些股获融资客加仓
近日，玖龙纸业多个生产基地发布涨价函，宣布将在8月1日起上调瓦楞纸、再生牛卡纸30元/吨。据悉，这是该纸企自7月1日、7月10日之后、7月12日发布的第四轮涨价函。除玖龙纸业外，另有山鹰纸业、理文纸业等多家大型造纸企业也在7月上调纸价。
碳酸锂主力合约涨停！停产“小作文”频出 实际影响有多大？
本周，市场再度传出“小作文”：江西大厂采矿证即将到期，由于前期矿种评定存在问题，需要重新编制储量报告变更矿种，8月9日之前采矿证可能无法及时续期，存在长期停产和整改的可能性。事实上，自7月中旬以来，矿山违规及续证问题持续引发市场关注，各类“小作文”趁机发酵，碳酸锂期货价格出现波动。
重回3600点 A股将何去何从？这次有何不一样
当前两市的市值约94万亿元，而我国2024年的GNP为134万亿元，按照5%的增速，2025年GNP为140万亿元。因此，我国上市公司股票总市值与GNP的比重为67%。按照巴菲特的估值法则，A股当前估值处于比较好的购买位置。与五年前相比，这个国家经济在发展，但股票价格更低了，这意味着投资者将会用同样的钱获得更多的回报。
特朗普与柬埔寨和泰国领导人通电话
美国总统特朗普26日在社交媒体上说，他当天分别与柬埔寨首相洪玛奈、泰国代理总理普坦通电话，称两国只有结束边境冲突，美国才会考虑与两国达成贸易协议。
被监管警示！这家券商连收两张罚单 什么情况？
近日，重庆市证监局开出两张罚单。公告显示，廖禄林在天风证券（601162）重庆庆云路国金中心证券营业部从业期间，担任其他公司理财经理并向他人销售非天风证券发行或代销的产品，被出具警示函。该营业部也因未能有效防范相关合规风险，同步收到警示函。
事关自动驾驶大消息！上海新一批智能网联汽车示范运营牌照正式发放
7月26日，在2025世界人工智能大会上，“模数引领，智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展专题论坛举行。记者从现场获悉，上海新一批智能网联汽车示范运营牌照正式发放，共8家企业获批。
中信建投：光伏反内卷可能推动行业重回拥硅为王
中信建投发表的光伏行业反内卷专题报告认为，光伏已成为反内卷代表性行业，近期在整治低于成本价销售的背景下，产业链价格端已取得初步成效，硅料、硅片、电池已成功顺价，后续重点关注组件端顺价情况。中信建投测算40%开工率对应硅料全成本约为4.7-6.3万元/吨，在“不得低于全成本销售”的限制下，成本端对当前价格的支撑力度较强，高成本企业竞争力明显弱化，落后产能将逐步退出。在2026年需求增速可能回落的情况下，中信建投认为如果希望看到产业链景气度的进一步提升，需要看到产业联合控产力度的超预期。如果后续需求增速能在某些外部因素刺激下抬升，产业链景气度向上将会获得持续性。
中国驻美大使最新发声
中国驻美大使：世界不能分裂应当团结，秩序不能颠覆应当维护在中国驻美大使馆24日晚举办的庆祝建军98周年、纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年招待会上，中国驻美国大使谢锋表示，历史告诫我们，穷兵黩武、侵略扩张终将以失败告终，军事同盟、阵营对抗带不来安全，世界不能分裂，应当团结，秩序不能颠覆，应当维护。
公募基金资产净值创历史新高！债基继续“扛旗”
近日，中基协披露数据，截至2025年6月底，我国境内公募基金管理机构共164家，公募基金资产净值合计34.39万亿元，续创历史新高。
以下是当天财联社付费栏目的标题与摘要，完整内容请到 财联社官网 订阅后查看。
马斯克旗下Neuralink加入仿生眼研究，机构看好脑机接口有望率先在医疗场景落地，这家公司参股企业核心研发产品为基于脑机接口技术的仿生眼
另一家所研发的商业化产品已完成原理测试并进入工程验证测试阶段。
又一行业加入“反内卷”！医保局提出取消集采"唯低价中标"机制，有望终结价格断崖式下跌，这一分支受益或最为直接，另外这家企业此前长期面临的低价"倾销"已通过产品迭代建立“反内卷”防线
①又一行业加入“反内卷”！医保局提出取消集采"唯低价中标"机制，有望终结价格断崖式下跌，这一分支受益或最为直接；②集采使医疗器械价格下降传导至这一低价值耗材领域，这家企业此前长期面临的低价"倾销"已通过产品迭代建立“反内卷”防线，或成周期反转标杆；③医疗设备领域以高端突破与招投标回暖为核心驱动力，这些企业早已通过高端技术突破实现业绩回升。
阿里加入“百镜大战”，首款夸克AI眼镜亮相！机构称AI眼镜经历产品性能优化、成本下探、内容生态丰富三个核心升级后，将进入产业趋势加速期，这家公司为天猫等客户进行生产制造，目前仍有持续出货
阿里加入“百镜大战”，首款夸克AI眼镜亮相！机构称AI眼镜经历产品性能优化、成本下探、内容生态丰富三个核心升级后，将进入产业趋势加速期，这家公司有为天猫等客户进行生产制造，目前仍有持续出货，另一家为业内头部企业提供测试工艺环节的解决方案。
超级水电站概念关注回流强度以及会否出现抱团标的 量化主导下轮动较快注意市场节奏
周五指数全天震荡调整，科创板在半导体带动下逆势走强，短线情绪两级分化较为严重。盘面上市场热点快速轮动，午后半导体、光刻机等方向集体爆发，AI应用股表现活跃，医疗器械概念股震荡走强。而近期热度较高的超级水电站概念分歧严重，明日关注回流同时留意是否诞生抱团标的。量化主导下轮动较快注意应对策略。
光刻机+光模块+华为+芯片+先进封装！公司为光刻机巨头提供透镜系统MEMS部件相关服务
①光刻机+光模块+华为+芯片+先进封装！这家公司为光刻机巨头提供透镜系统MEMS部件相关服务；②工业母机+人形机器人+军工+新能源汽车！这家公司产品可应用于人形机器人零部件加工制造；③时空大数据+华为鲲鹏+机器视觉+数字经济！公司系华为机器视觉业务的合作共建伙伴。
【洞察】暂停两年后重启办理，国内运营商首次在手机端提供eSIM支持，2025年底全球或将有约10亿eSIM智能手机连接，eSIM芯片相关产业链有望受益；当前市场补涨与追涨策略哪个更优
①当前市场补涨与追涨策略哪个更优；②暂停两年后重启办理，国内运营商首次在手机端提供eSIM支持，2025年底全球或将有约10亿eSIM智能手机连接，eSIM芯片相关产业链有望受益；③今日全市场机构研报共发布378篇，海博思创评级得到上调，18家公司获得首度覆盖，其中妙可蓝多等6股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，民士达首次上榜，前五名依次为宁波银行>常熟银行>民士达>长城汽车>苏泊尔。
【行业】打破集采“唯低价论”，医疗器械迎来估值与盈利双重修复契机，部分集采影响已出清的品类有望迎来拐点，多家设备龙头或在三季度兑现业绩；周策略：增量资金持续流入A股，科创板有望迎来补涨行情
①打破集采“唯低价论”和“价格内卷”，医疗器械迎来估值与盈利双重修复契机，部分集采影响已出清的品类有望迎来拐点，多家设备龙头或在三季度兑现业绩；②周策略：增量资金持续流入A股，科创板有望迎来补涨行情。
特斯拉第三代机器人即将进入中国C端市场，人形机器人量产时代来临，百万台将缔造千亿市场空间，这家公司已陆续开发出灵巧手微型丝杠等新产品，生产的轴承可用于特斯拉汽车
另一家部分线性传动产品在人形机器人领域送样并获得客户阶段性认可。
【公司】聚焦上游资源产业，公司“铁矿石+油气+新能源”三轮驱动，且资源储量丰富，分析师看好相较可比公司具备溢价空间；碳酸锂期货主力合约较6月底部上涨近40%，后续价格有望达到10万元/吨以上
①聚焦上游资源产业，公司“铁矿石+油气+新能源”三轮驱动，且资源储量丰富，分析师看好相较可比公司具备溢价空间； ②碳酸锂期货主力合约较6月底部上涨近40%，分析师认为国内反内卷政策影响供给预期，叠加锂电需求维持高增，后续价格有望达到10万元/吨以上。
宇树科技王兴兴称上半年全国智能机器人行业增速可达50%到100%，机构称行业趋势未变，这家公司的人形机器人业务已初具规模；上海计划2027年基本建成全球领先高级别自动驾驶引领区
①宇树科技王兴兴称上半年全国智能机器人行业增速可达50%到100%，机构称人形机器人行业趋势未变，这家公司的人形机器人业务已初具规模； ②上海计划2027年基本建成全球领先高级别自动驾驶引领区，机构预计2025年全球自动驾驶市场规模将达2738亿美元，这家公司参股公司致力于打造全场景的无人驾驶应用，推出了纯视觉、真无图、多模态端到端的智能驾驶技术方案； ③这家公司小核酸药物研发平台可提供合成服务。
【公司】无人机、机器狼等无人装备频繁亮相，这家公司无人化布局+军贸高增预期双引擎驱动，有望核心受益新一代装备换装需求；这个行业最新数据显示“反内卷”逐步出现成效
①无人机、机器狼等无人装备频繁亮相，这家公司无人化布局+军贸高增预期双引擎驱动，有望核心受益新一代装备换装需求；②这个行业最新数据显示“反内卷”逐步出现成效，价格竞争缓和+龙头份额提升，分析师看好长期行业健康发展。
【研选】本轮“反内卷”浪潮有望打破化工行业以量补价、增收不增利的现实困境，助力行业走出周期底部；海外龙头可乐丽宣布提高PVA纤维产品价格10-30%，这家行业龙头将充分受益产业链供需迎来改善
①本轮“反内卷”浪潮有望打破化工行业以量补价、增收不增利的现实困境，助力行业走出周期底部，并驱动行业高质量发展； ②快递“反内卷”有望推动竞争趋缓，引导行业长期高质量发展，有利于电商快递自然集中； ③海外龙头可乐丽宣布8月1日起提高PVA纤维产品价格10-30%，这家公司作为PVA行业龙头将充分受益产业链供需迎来改善。